Giới thiệu
Có thể nói, hỗ trợ và kháng cự là các khái niệm cơ bản nhất của phân tích kỹ thuật trong thị trường tài chính. Phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng cho bất kỳ thị trường tài chính nào, dù là thị trường cổ phiếu, ngoại hối, vàng hay tiền mã hóa.
Ở mức độ cơ bản nhất, hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm đơn giản. Khi giá tìm thấy một mức mà nó không thể vượt qua, mức đó được gọi là kháng cự. Ngược lại, khi giá chạm tới "sàn" và không thể xuống tiếp, nó gọi là hỗ trợ. Về cơ bản, bạn có thể hiểu hỗ trợ là vùng cầu và kháng cự vùng cung.
Theo truyền thống, hỗ trợ và kháng cự được minh họa bằng các đường sẽ không xảy ra trong thế giới thực. Lưu ý, thị trường không bị điều khiển bởi một số quy luật vật lý ngăn cản chúng phá vỡ một mức giá cụ thể. Đây là lý do tại sao bạn có thể hình dung hỗ trợ và kháng cự như là các vùng giá hơn là một mức giá. Bạn có thể xem các vùng này như là các phạm vi trên một biểu đồ giá có thể sẽ thúc đẩy các nhà giao dịch tăng cường hoạt động.
Hãy xem xét ví dụ về một mức hỗ trợ. Lưu ý rằng giá liên tục đi vào một vùng nơi tài sản được mua lên. Một phạm vi hỗ trợ được hình thành khi khu vực được kiểm tra lại nhiều lần. Và vì gấu (người bán) không thể đẩy giá xuống thấp hơn nữa nên cuối cùng thì giá đã bật lên lại – có khả năng làm bắt đầu một xu hướng tăng mới.
Giá liên tục tăng trong một vùng hỗ trợ trước khi bị phá vỡ.
Bây giờ hãy quan sát mức kháng cự. Như chúng ta có thể thấy, giá đã trong một xu hướng giảm. Nhưng sau mỗi lần tăng, giá không thể phá vỡ một khu vực tương tự nhiều lần. Mức kháng cự được hình thành do bò (người mua) không thể giành quyền kiểm soát thị trường và đẩy giá cao hơn, khiến xu hướng giảm tiếp tục.
Giá không thể phá vỡ vùng kháng cự.
Hỗ trợ và kháng cự tâm lý
Loại đầu tiên được bàn đến là hỗ trợ và kháng cự tâm lý. Những vùng này không nhất thiết phải tương quan với bất kỳ mô hình kỹ thuật nào, nó tồn tại chỉ đơn giản vì nó có tồn tại.
Có thể bạn không nhận thấy nhưng chúng ta đang sống ở một thế giới phức tạp đến mức đáng kinh ngạc. Vì vậy, chúng ta thường vô ý cố gắng đơn giản hóa thế giới xung quanh để có thể hiểu rõ hơn về nó – và điều này bao gồm việc làm tròn các con số lên. Bạn đã bao giờ nghĩ rằng bạn thèm 0,7648 quả táo chưa? Hoặc hỏi mua 13.678.254 hạt gạo?
Một hiệu ứng tương tự đang diễn ra trong thị trường tài chính. Nó đặc biệt đúng đối với giao dịch tiền mã hóa, bao gồm các đơn vị kỹ thuật số có thể chia nhỏ dễ dàng. Việc mua một tài sản ở mức giá $8,0674 và bán ở mức giá $9,9765 không được xử lý giống như việc mua ở mức giá $8 và bán ở mức giá $10. Đây là lý do tại sao các con số làm tròn cũng có thể đóng vai trò là hỗ trợ hoặc kháng cự trên một biểu đồ giá.
Chà, nếu chỉ có vậy thì đơn giản! Từ lâu, hiện tượng này đã được nhiều người biết tới. Do đó, một số nhà giao dịch có thể cố gắng “frontrun” (chạy trước) trong các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tâm lý rõ ràng. Trong trường hợp này, chạy trước có nghĩa là đặt các lệnh ngay phía trên hoặc bên dưới một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự được dự đoán.
Hãy xem ví dụ dưới đây. Khi DXY đạt gần 100, một số nhà giao dịch đặt lệnh bán ngay dưới mức đó để đảm bảo các lệnh đó được thực hiện. Bởi vì rất nhiều nhà giao dịch kỳ vọng động thái đảo chiều ở mức 100 và có nhiều người frontrun nên thị trường không bao giờ đạt đến nó và đảo ngược ngay trước đó.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đảo chiều trước khi đạt 100.