Cục Dự trữ Liên bang sẽ thống trị cuộc trò chuyện dành cho các nhà đầu tư trong tuần này.
Cuộc họp chính sách mới nhất của ngân hàng trung ương sẽ được tổ chức vào thứ Ba và thứ Tư, ngày 14-15 tháng 6, với dự kiến Fed sẽ công bố thêm ít nhất 0,50% nữa đối với lãi suất chuẩn vào chiều thứ Tư.
Thông báo chính sách ET vào 2:00 chiều Thứ Tư sẽ được theo sau bởi một cuộc họp báo với chủ tịch Fed Jerome Powell vào lúc 2:30 chiều ET. Fed cũng sẽ công bố bản tóm tắt mới nhất về các dự báo kinh tế vào thứ Tư, đưa ra dự báo của các quan chức về tăng trưởng GDP, lạm phát và các đợt tăng lãi suất trong tương lai.
Theo dữ liệu của thứ Sáu tuần trước về lạm phát, các nhà đầu tư hiện đang chuẩn bị cho khả năng tăng lãi suất mạnh mẽ hơn từ Fed, có lẽ sớm nhất là trong tuần này. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 5 của Cục Thống kê Lao động đã bất ngờ tăng 8,6% trong tháng 5, làm dấy lên lo ngại ở Phố Wall rằng lạm phát đã trở nên cố thủ hơn trong nền kinh tế Mỹ, có khả năng thúc đẩy các quan chức Fed có hành động nặng tay hơn trong nỗ lực để làm chậm chi phí tăng.
“Quyết tâm ổn định giá cả của Fed hiện sẽ được thực sự thử nghiệm”, Chiến lược gia trưởng Seema Shah của các nhà đầu tư toàn cầu chính cho biết trong một ghi chú. "Việc tăng lãi suất chính sách sẽ cần phải được thực hiện liên tục cho đến khi lạm phát cuối cùng bắt đầu giảm dần, ngay cả khi nền kinh tế đang gặp khó khăn."
Các nhà kinh tế tại Barclays cho biết lập trường "không ngừng gây hấn" này có thể bao gồm việc tăng lãi suất thêm 0,75% vào thứ Tư, một động thái mà các nhà kinh tế tại Barclays cho biết hôm thứ Sáu hiện là kỳ vọng cơ bản của họ. "Về mặt lịch sử, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã tránh các thị trường đáng ngạc nhiên - giả sử, bằng cách tăng 75 tỷ đồng khi nó không được định giá", các nhà kinh tế của Barclays dẫn đầu bởi Jonathan Millar cho biết trong một lưu ý cho khách hàng được công bố hôm thứ Sáu. "Nhưng tuần tới, chúng tôi cảm thấy, có khả năng là một ngoại lệ."
Tính theo tháng, lạm phát đã tăng 1% trong tháng Năm, so với 0,3% trong tháng Tư. Lạm phát "cốt lõi", bao gồm chi phí thực phẩm và khí đốt dễ biến động hơn, đã tăng 6% so với năm trước vào tháng 5, cao hơn mức 5,9% được dự đoán. Lạm phát gia tăng và khả năng Fed có hành động tích cực hơn đã đè nặng lên các thị trường tài chính trong tuần trước.
Chỉ số S&P 500 chuẩn giảm 2,9% vào thứ Sáu, làm tròn thành tích hàng tuần tồi tệ nhất kể từ tháng Giêng và đóng cửa chỉ trên 3.900 - mức thấp nhất trong ba tuần.
Sự sụt giảm cũng mang lại khoản lỗ hàng năm lên 18%, khiến các nhà đầu tư phải đề phòng việc đóng cửa trong lãnh thổ thị trường giá xuống, hoặc thấp hơn 20% so với mức cao gần đây. Chỉ số Dow đã xóa sạch 880 điểm, tương đương 2,7% và Nasdaq Composite giảm 3,5% vào cuối phiên giao dịch ngày thứ Sáu.“Báo cáo CPI là một lời nhắc nhở khác rằng thị trường chứng khoán sẽ không còn được điều khiển bởi chính sách tiền tệ nữa”, Giám đốc đầu tư John Lynch của Comerica Wealth Management cho biết trong một ghi chú.
Sự suy thoái này cũng đã lan sang thị trường trái phiếu. Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đang có năm tồi tệ nhất được ghi nhận, mất 12,8% cho đến nay,mỗi dữ liệu từ Compound Advisors. Lợi suất kỳ hạn 10 năm đã tăng hơn gấp đôi vào năm 2022, từ 1,52% vào đầu năm lên 3,16% vào cuối ngày thứ Sáu.
Mike Loewengart, giám đốc điều hành chiến lược đầu tư tại E * Trade cho biết: “Một con số CPI cao hơn dự kiến đã chặn đứng thỏa thuận do lo ngại của các nhà đầu tư. "Và mặc dù người tiêu dùng có thể đang phải chịu mức giá cao trong ngày của họ, đặc biệt là tại máy bơm, nhưng thật đáng thất vọng khi thấy rằng chúng tôi chưa có biện pháp ngăn chặn lạm phát, bất chấp những nỗ lực của Fed."
Ngoài thông báo của Fed vào thứ Tư, các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo doanh số bán lẻ mới nhất sẽ được công bố vào sáng cùng ngày. Dữ liệu của Bộ Thương mại cho tháng 5 dự kiến cho thấy doanh số bán lẻ đã tăng 0,2% trong tháng trước, giảm tốc độ so với mức tăng 0,9% của tháng 4. Nếu không tính ô tô và gas, tốc độ bán lẻ có thể sẽ chậm lại 0,4% trong tháng 5, so với 1% của tháng trước.
Các nhà kinh tế tại Bank of America cho biết: “Tăng trưởng chi tiêu ngoài khí đốt và hàng tạp hóa đang có dấu hiệu chậm lại ở các nhóm thu nhập. "Khoảng cách giữa tăng trưởng chi tiêu trong ba năm ở các bang có sản lượng dầu cao và những bang có giá khí đốt cao đã được thu hẹp, cho thấy mức độ lạm phát đang được cảm nhận trên diện rộng."
Cũng trên mặt trận dữ liệu kinh tế, các nhà giao dịch sẽ có được một bức tranh tổng quát khác về bức tranh lạm phát của Hoa Kỳ trong tuần này từ Chỉ số Giá sản xuất (PPI), được công bố vào thứ Ba.
Các nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát kỳ vọng giá sản xuất tăng 0,8% trong tháng 5 so với 0,5% trong tháng trước; trên cơ sở hàng năm, kỳ vọng là giá sản xuất tăng 10,8% trong tháng Năm, giảm tốc từ mức tăng 11% đã thấy trong tháng Tư.
Báo cáo thu nhập doanh nghiệp dự kiến sẽ thưa thớt trong tuần tới, với kết quả từ Oracle (ORCL) vào thứ Hai và Kroger (KR) và Adobe (ADBE) vào thứ Năm được coi là điểm nổi bật của tuần.
